放水来袭,黄金价格创反弹新高

放水来袭,黄金价格创反弹新高

  破7,人民币汇率“突破重要关口”,传递了那些重大信号及投资机会  今天(8月5日)交易时间9点,人民币对美元的“离岸价”一下就突破了7,离岸汇率一度“贬值”至。

  这是人民币离岸价自2008年以来首次破7。 与此同时,人民币对美元中间价今天报,下调了229点,这个价格也创下了去年12月以来的新低。   至于人民币的“在岸价”也出现较大跳空缺口,目前报,也创下了2008年来的新低。   (一)  下面解释一下人民币的“三种价格”。

  中间价,是中国外汇交易中心每天公布的交易参考价。

这个价格会参考前一天收盘价,还会参考国际市场最新变动,还加入了神秘的“逆周期因子”。

一般被理解为“带有指导性质的价格”。

简单说就是银行做结算的价格。   在岸价,就是中国外汇交易中心的实际成交价,是国内金融机构根据“中间价”博弈出来的价格。 我们到银行兑换美元的时候,还会遇到一个兑换价,一般是在“在岸价”的基础上,加上银行的手续费产生出来的。   离岸价,是指离岸市场的交易价格,主要指香港市场。

这里风高浪急,资金流动性比较强,因此这个价格具有领先性,最能反应汇率的走势和境外(香港)的实际交易价格。   一般我们都参考离岸价。   在岸价、离岸价双双破7,宣告了人民币对美元“7时代”正式到来!  或许有人会疑惑,美元刚刚降息,人民币没有降息,难道不应该是美元贬值、人民币升值吗?  其实不然,我们文章多次指出,人民币汇率的走势不仅受到中美利差的影响,还会受到经济增长的影响,以及国际贸易环境的影响。   美国上周末突然宣布将对中国3000多亿美元输美商品加征关税,意味中国今后赚美元的能力先去。

为了对冲加征关税的影响,中国主动贬值汇率也是重要应对手段之一。

  (二)  其实人民币对美元的汇率一直存在某种程度的高估,此前中国为了减少中美贸易不平衡,事实上央行一直干预而保持了人民币的坚挺。 现在美国要增加关税,那对不起,央行也就没有必要“保7”。   那么问题来了:人民币汇率会持续贬值吗?未来贬值空间还有多大?对楼市股市商品将产生什么影响?  1、未来人民币汇率走势,要看国内外经济形势,全球利率环境,当然也要看大国博弈进展。

7一度被认为是重要位置,现在破了,人民币的弹性反而增大了。

或者说,人民币汇率终于甩掉了一个重要“包袱”。 整体而言,由于要照顾其他贸易伙伴,人民币短期贬值幅度不会太大。

中国政府一直表态说,不希望通过贬值刺激出口,不希望竞争性贬值。 现在央行对汇率依旧可控,后面就要观察跌到那里企稳,可能是的贬值10%,也就是说下个关口可能是附近。   2、我们在文章中反复强调,以俄罗斯为例,一旦外汇市场波动突破央行控制范围,相对于中国3万亿美元外汇储备,汇率高低其实不太重要。

如果要保,也首先应该是保3万亿外储规模而不是汇率。   3、贬值短期来说,对房市、股市构成利空,汇率贬值意味资金要外逃,短期对房市、股市构成利空。 当然中国为了对冲资金外逃,会加速放水人民币以保持流动性充裕。 中长期看,适度贬值有利于刺激出口,对出口是利好,放水对以人民币计价的楼市和股市是利好对股市利好。

简单说央行可控前提下,短线利空,中长线利好。

当然若不可控则另说了。

  4,对商品而言,产生结构性分化。

对贵金属和比特币是利好,对大豆等进口农产品是利好,对国内工业品短线利空。

  5、个人有没有必要换美元?对于财富净值500万以上人员,保持5~10%的美元配置是必须的。

原因不多说,仅仅从保值避险角度就是充分必要理由。

  对于这波急跌,对国内股市和商品没有必要太悲观,来自贸易方面的利空已经消化得差不多了,这次基本上是“接近利空出尽”,所以下跌反而是介入的好机会,因为当前货币政策是宽松的,破7之后人民币降息空间进一步腾出来了。

  So,今天建议股票以2804止损抄底买进三成仓位,商品继续震荡做多贵金属、比特币和农产品。   (加微信jjxs1976在朋友圈阅读更多精彩文章)。